60 triệu USD xử lý tại TP.HCM, thương mại từ 2027; Malaysia khoảng 300 triệu USD tổng hợp. Tokuyama đã khánh thành khâu nghiền-làm sạch polysilicon ở TP.HCM.
Vốn khoảng 60 triệu USD và công suất hướng 4.000 tấn/năm không đồng nghĩa nhà máy TP.HCM đã giao polysilicon thương mại năm 2026; hai nguồn gắn thương mại với 2027.
12.500 tấn/năm là tổng công suất sau khi cả hai nhà máy ASEAN vận hành, gồm nhà máy Nhật, chưa phải sản lượng đang chạy hôm nay.
Nikkei Asia ngày 22/8 và VietnamPlus cùng ngày ghi Tokuyama mở thêm cơ sở ở Việt Nam và Malaysia để giảm tập trung sản xuất nội địa Nhật. Nhà máy tại TP.HCM đã khánh thành tuần trước lễ tường thuật, làm khâu nghiền, làm sạch và phân tích polysilicon. Vốn khoảng 60 triệu USD; công suất hướng tới khoảng 4.000 tấn một năm; sau chạy thử mới sang thương mại. Đó là lịch và mục tiêu trên giấy, chưa phải sản lượng đang giao hôm nay. Chủ tịch Hiroshi Yokota nói cơ sở này là bước tái cấu trúc mạng lưới sản xuất; Tổng giám đốc Tomohiro Inoue nói khách hàng đòi nguồn cung đa dạng sau đại dịch. Tokuyama đẩy khâu xử lý polysilicon xuống TP.HCM và giữ tổng hợp ở Malaysia, cửa việc kỹ thuật gần Phú Mỹ 3 mở ra trước khi wafer chạy đầy.
60 triệu USD xử lý và 300 triệu USD tổng hợp không cùng một cửa sổ
Hai số vốn dễ bị cộng thành một gói ASEAN tuần này, nhưng chúng không cùng tốc độ. Theo hai nguồn, nhà máy Malaysia làm tổng hợp và lắng đọng polysilicon, do liên doanh với OCI (Hàn Quốc), tổng vốn hai bên khoảng 300 triệu USD, dự kiến hoàn thành mùa xuân năm sau. Việt Nam nhận khâu nghiền-làm sạch khoảng 60 triệu USD; Malaysia nhận khâu tổng hợp khoảng 300 triệu USD với OCI — hai cửa sổ vốn và công đoạn không cùng tốc độ. Công nhân Việt làm việc trên thanh polysilicon đã tạo hình, không phải trên lò lắng đọng OCI.
Khi cả hai nhà máy ASEAN vận hành, tổng công suất Tokuyama gồm nhà máy Nhật tăng khoảng 50% lên khoảng 12.500 tấn một năm. Thị phần polysilicon cấp bán dẫn khoảng 20%, xếp thứ ba toàn cầu — đó là cách hai nguồn mô tả vị thế hiện tại của công ty, chưa phải tổng công suất đó đã vào cung hôm nay. Nhật hỗ trợ khoảng 4 tỷ yên (khoảng 25,2 triệu USD) cho bước vào Việt Nam; số này gắn với trợ cấp gia nhập thị trường, không đổi 4.000 tấn thành sản lượng 2026.
4.000 tấn một năm vẫn gắn cửa sổ 2027
Tổng công suất sau khi cả hai nhà máy ASEAN vận hành, gồm nhà máy Nhật, sản lượng hiện tại chưa chạy đủ mức đó.
Vốn xử lý và công suất hướng 4.000 tấn/năm không đồng nghĩa nhà máy TP.HCM đã giao polysilicon thương mại năm nay; hai nguồn gắn thương mại với năm sau.
VietnamPlus mô tả công đoạn: công nhân nghiền thanh polysilicon thành khối nhỏ đưa vào lò của khách, ưu tiên tay nghề để giảm nhiễm kim loại từ máy. Đó là yêu cầu lao động kỹ thuật, bảng lương chưa tuyển đủ. Inoue nói dự báo khách hàng cho thấy nhu cầu vượt công suất nhà máy Nhật khoảng 2027; sản lượng thêm từ Việt Nam và Malaysia kỳ vọng được hấp thụ trong ba đến bốn năm theo dự báo hiện tại — đây là dự báo công ty, không phải đơn hàng đã ký tên.
Nếu nhìn xuống chuỗi cung ứng, polysilicon chỉ thành chi phí wafer khi có lịch giao thương mại. Hai nguồn chưa nêu tên fab nhận hàng từ TP.HCM, nên chưa có căn cứ gắn Rapidus hay TSMC đã chốt lô Việt Nam. Hai nguồn cũng chưa nêu lịch giao thương mại chi tiết từ TP.HCM sang từng fab. Nhà cung ứng vật liệu bán dẫn Việt Nam hỏi nguồn gần hơn, nhưng cửa sổ thương mại vẫn gắn 2027.
Nhà cung ứng Việt hỏi lịch lấy mẫu 2027
Thị phần khoảng 20% và hạng ba toàn cầu là cách hai nguồn mô tả vị thế Tokuyama hiện tại, không phải chứng minh 12.500 tấn đã vào cung tuần này.
Câu hỏi thực tế không nằm ở lễ khánh thành, mà nằm ở mẫu polysilicon sau chạy thử. Doanh nghiệp Việt nên hỏi lịch lấy mẫu và tiêu chuẩn tạp chất sau khi thương mại 2027 mở, thay vì coi 60 triệu USD là nhà máy đã chạy đầy. Điểm cần theo dõi tiếp là thông báo vận hành thương mại tại TP.HCM, rồi ngày Malaysia hoàn thành tổng hợp.
Yokota gắn cơ sở Việt Nam với chiến lược tăng trưởng; Inoue gắn đa dạng hóa với yêu cầu khách hàng. Việc Tokuyama đã khánh thành khâu xử lý là bước đã xảy ra; sản lượng 4.000 tấn thì còn phụ thuộc cửa sổ 2027 mà hai nguồn đã ghi rõ.
