Boost (Malaysia) nhắm thu hẹp khoảng trống vốn cho MSME bằng dữ liệu số
By Eric, 2026-01-19
Tại Malaysia, công ty fintech Boost Holdings Bhd (thuộc Axiata Group) cho biết đang tìm cách “bắc cầu” khoảng trống tài trợ vốn cho hàng triệu doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa (MSME) vốn khó tiếp cận tín dụng truyền thống do thiếu lịch sử tín dụng chính thức. Theo chia sẻ của CEO Sheyantha Abeykoon với StarBiz (The Star), Boost khai thác dữ liệu giao dịch từ hệ sinh thái ví điện tử (eWallet) để chấm điểm tín dụng theo hướng “dựa trên dữ liệu, ưu tiên số hoá”, từ đó cung cấp cho vay và các giải pháp ngân hàng số tích hợp (embedded banking) cho nhóm khách hàng “mỏng hồ sơ”. Boost cho biết hệ sinh thái eWallet của hãng ghi nhận tổng giá trị giao dịch (GTV) vượt 5,6 tỷ ringgit trong năm 2025 và đã giải ngân hơn 5 tỷ ringgit tài trợ cho doanh nghiệp nhỏ tại Malaysia và Indonesia. Doanh nghiệp này cũng mở rộng sang mảng tiêu dùng với Boost PayFlex, một sản phẩm “mua trước trả sau” tuân thủ Syariah, đã phục vụ hơn 154.000 khách hàng và giải ngân gần 600 triệu ringgit tính đến tháng 11/2025.
Bối cảnh tại Malaysia cho thấy cơ quan quản lý đang thúc đẩy ngân hàng số như một kênh mở rộng bao phủ tài chính, trong đó “dữ liệu giao dịch” và “hành vi số” ngày càng được coi là đầu vào quan trọng để đánh giá khả năng trả nợ của MSME. Ngân hàng Trung ương Malaysia (Bank Negara Malaysia, BNM) từng công bố 5 đơn vị được cấp phép ngân hàng số vào tháng 4/2022, gồm cả liên danh Boost Holdings và RHB Bank (một trong các liên danh do Malaysia nắm quyền chi phối). Trong các thông tin doanh nghiệp công bố, liên danh Boost–RHB cho biết đã nhận phê duyệt của BNM và Bộ Tài chính để bắt đầu hoạt động ngân hàng số từ ngày 15/01/2024. Về quy mô hoạt động, theo The Star, Boost cho hay Boost Bank (liên doanh tỷ lệ 60:40 với RHB) đã tích hợp năng lực cho vay của tập đoàn; riêng các giải pháp SME của ngân hàng số này đã cung cấp hơn 300 triệu ringgit cho “hàng trăm” doanh nghiệp, đồng thời khoảng 80% người dùng Boost Bank được “onboard” từ tệp người dùng eWallet sẵn có (12 triệu người dùng).
Với doanh nghiệp Việt Nam, diễn biến này đáng chú ý ở góc độ chuỗi cung ứng và thương mại nội khối ASEAN. Malaysia là điểm đến đầu tư và thị trường tiêu thụ của nhiều ngành Việt Nam (điện tử, dệt may, đồ gỗ, nông sản chế biến), trong khi MSME Malaysia lại đóng vai trò nhà phân phối, nhà thầu phụ, nhà cung ứng dịch vụ hậu cần, bán lẻ và F&B tại địa phương. Nếu tín dụng dựa trên dữ liệu giao dịch giúp MSME Malaysia tiếp cận vốn linh hoạt hơn theo dòng tiền, năng lực đặt hàng và dự trữ hàng hoá của nhóm đối tác này có thể cải thiện, từ đó tác động gián tiếp đến nhịp đơn hàng và điều kiện thanh toán trong chuỗi cung ứng khu vực, theo nhận định chung của giới quan sát thị trường fintech. Ở bình diện rộng hơn, Ngân hàng Thế giới và các tổ chức liên quan nhiều lần nhấn mạnh “khoảng trống tài trợ” cho MSME tại các nền kinh tế đang phát triển vẫn lớn; các nền tảng số, chấm điểm tín dụng thay thế và tài chính nhúng là một trong những hướng đi được nhắc đến để tăng bao phủ, song đi kèm yêu cầu quản trị rủi ro và bảo vệ người tiêu dùng.
Về triển vọng, Boost mô tả Malaysia là “bản thiết kế” để mở rộng tăng trưởng có trách nhiệm trong Đông Nam Á, nhấn mạnh vai trò hợp tác với nhà mạng, nền tảng thương mại điện tử và các chương trình liên quan nhà nước để mở rộng độ phủ; doanh nghiệp này cũng đang có hoạt động cho vay tại Indonesia và Campuchia, theo The Star. Tuy vậy, hướng phát triển dựa trên dữ liệu và các sản phẩm như “mua trước trả sau” thường đặt ra các câu hỏi về minh bạch phí, quản trị nợ xấu, chuẩn mực sử dụng dữ liệu cá nhân và giám sát rủi ro hệ thống, nhất là khi quy mô người dùng lớn và các dịch vụ được “nhúng” thẳng trong ứng dụng thanh toán. Trong ASEAN, câu chuyện thu hẹp khoảng trống tài trợ cho doanh nghiệp nhỏ cũng liên quan đến thương mại xuyên biên giới: Reuters dẫn báo cáo của ADB cho biết “khoảng trống tài trợ thương mại” toàn cầu vẫn ở mức rất cao, và các giải pháp số được kỳ vọng có thể giúp giảm bớt một phần ma sát tiếp cận vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ.
